Bumble Bee объявляет о банкротстве и выставляется на продажу

22 ноября североамериканская компания Bumble Bee Foods объявила себя банкротом. Согласно официальным заявлениям процедура банкротства необходима, чтобы рассчитаться по имеющимся долгам и упростить продажу компании новому владельцу. Интерес к покупке этого гиганта рынка морепродуктов уже проявила тайваньская компания FCF Fishery. По предварительным данным стоимость сделки обсуждается на уровне 925 миллионов долларов.

Bumble Bee заявила, что получила новое финансирование от уже существующих кредиторов, что обеспечило достаточную ликвидность бизнеса при закрытии сделки в течение 60-90 дней. Представители американского производителя морепродуктов также отметили, что заключение сделки с FCF будет проведено в формате аукциона. Это означает, что это цена, предложенная тайваньской компанией, является первой и поэтому минимальной заявкой. Другими словами, итоговая стоимость проведенной сделки может оказаться и больше 925 миллионов. Продажа независимо от того, кто будет конечным покупателем, будет проходить под надзором суда.

«Последние времена были очень непростыми для нашей компании, однако решения о проведении банкротства позволяют нам сейчас двигаться вперед с минимальным отклонением от нашей повседневной деятельности», — сообщил в последнем выступлении Ян Тарп, президент и исполнительный директор Bumble Bee.

Слухи об ожидающей американского гиганта пищепрома реорганизации и продаже из-за банкротства ходили уже несколько месяцев и поэтому не вызывали особого удивления среди других участников рынка. По мнению многих аналитиков банкротство и продажа —это, пожалуй, единственный способ, который способен помочь компании, известной как один из ведущих в мире производителей тунца, найти выход из ее многочисленных правовых и финансовых проблем.

В 2017 году StarKist и Bumble Bee признали себя виновными по делу о договорном фиксировании цен на тунца. Bumble Bee получила штраф в размере 25 миллионов долларов, а StarKist — 100 миллионов долларов. Разоблачителем в федеральном расследовании выступила компания Chicken of the Sea — за содействие расследованию она не была оштрафована. И, хотя министерство юстиции США и предоставило Bumble Bee 5-летнюю рассрочку на штраф, эта ответственность в совокупности с связанными с ней гражданскими исками и уменьшением доходов на фоне сокращающихся объемов продаж заставила компанию этим летом всерьез задуматься о банкротстве.

Согласно заявлению о банкротстве, Bumble Bee все еще в долгу перед Министерством юстиции США. Между тем, бывший генеральный директор Кристофер Лишевски не признал себя виновным в прошлом году по обвинению в совершении уголовного преступления, и его суд начался в федеральном суде Калифорнии только 4 ноября этого года, сообщает Bloomberg.

С существенными трудностями столкнулась, по оценкам аналитиков, индустрия тунца в целом. Их причиной стали изменения тенденций, потребительского спроса и опасений,  связанных с чрезмерным выловом рыбы и загрязнением океана. Ухудшает положение представленных в этой отрасли компаний и продолжающееся уже длительное время сокращение объемов продаж. Как показывают результаты исследования, проведенного компанией IRI , объемы продаж тунца в период с 2013 по октябрь 2018 года упали на 4%. Миллениалы не очень заинтересованы в консервированных продуктах — а некоторые из них даже не имеют консервных ножей.

В ответ на изменение спроса производители тунца представили более удобные пакетированные продукты и инновационные пищевые ароматизаторы. Но повышение значимости факторов устойчивого развития и стабильно нарастающая конкуренция со стороны производителей растительных альтернатив мясу и рыбе основе растений только усугубляют ситуацию.

Чтобы понять, сможет ли Bumble Bee адекватно решить свои проблемы путем реорганизации по банкротству и продажи компании, потребуется немало времени. FCF — это частная фирма глобального масштаба, основанная в 1972 году и являющаяся крупнейшим кредитором Bumble Bee. Одним из направлений его деятельности является  торговля замороженным тунцом для последующего консервирования и приготовления сашими – поэтому между тайваньским и американским производителями вполне возможно возникновение синергетического движения вперед.

Согласно данным CNBC, ценовое предложение FCF включает в себя 275 миллионов долларов наличными и 638,5 миллионов в качестве компенсации долгов. Даже если обе стороны будут согласны на заключение сделки, ее итоговые условия в любом случае будут зависеть от того, получит ли Bumble Bee более выгодные предложения. Аналитики не исключают вероятности, что в случае предложения более высокой цены FCF потенциально может упустить возможность купить этого американского производителя. Однако, учитывая текущие юридические и финансовые проблемы компании, найти более щедрого покупателя может оказаться очень непросто. Напомним, что в 2010 году лондонская частная компания Lion Capital приобрела Bumble Bee за 980 миллионов долларов — однако в то время положение дел компании было куда более оптимистичным.

Положительным моментом для таких компаний, как Bumble Bee, является то, что согласно опросам потребители по-прежнему считают морепродукты более здоровым и безвредным для окружающей среды белковым продуктом, чем мясо или птица. Американская академия педиатрии рекомендует детям, беременным и кормящим женщинам съедать 1-2 порции рыбы в неделю, потому что она обеспечивает организму легко усваиваемый белок, витамин D, кальций и омега-3 жирные кислоты.

Другим потенциальным активом Bumble Bee является его статус культового бренда. Несмотря на всю свою многолетнюю борьбу, этот производитель консервированного тунца является широко известным брендом. Даниэль Гайдер, адвокат по банкротству Allen & Overy, в своем интервью Bloomberg уточнял, что перспектива продажи может предоставить покупателю «реальную возможность прийти и оставить многие исторические проблемы Bumble Bee в прошлом.